投资评级和报告核心观点 - 公司投资评级为"优于大市"[1] - 公司聚焦金融科技和城市智能两条主线,2024H1营收实现较快增长[6] - 金融科技业务龙头地位稳固,加速拓展国内新兴产业及海外空白市场[6] - 城市智能业务连续中标重点建设项目,2024H1营收增速亮眼[7] - 公司持续挖掘优质并购标的,提升业务纵向深度和横向广度[7] 财务数据总结 - 2024-2026年营业总收入预计分别为107.02/122.75/140.00亿元,同比增长18.3%/14.7%/14.1%[8][10] - 2024-2026年归母净利润预计分别为10.98/12.47/14.51亿元,同比增长12.4%/13.5%/16.4%[8][12] - 2024年EPS预计为0.44元,对应PE为22.16倍[11] 行业地位和竞争优势 - 公司金融科技业务连续16年位列智能金融设备市场占有率第一,综合实力全球前三[6] - 公司城市智能业务通过控股子公司运通智能布局智慧交通等领域,2024H1中标多个大项目[7] - 公司通过收购中金支付、中数智汇等标的,进一步加强在银行及政府金融科技领域的布局[7]