宏观政策 - 央行将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元[1] - 将7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从1.7%调降至1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行[1] - 将引导商业银行把存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右[1] - 统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%[1] - 创设证券、基金、保险公司互换便利工具，首期操作规模5000亿元，未来可视情况扩大规模[1,19] - 创设股票回购、增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，首期规模3000亿元[1,19] 行业影响 - 建筑行业:看好低估值建筑央企表现,关注中国建筑、中国交建、中国中铁和中国铁建[13] - 消费建材:关注C端占比较高或有明显提升、现金流表现好的标的,如伟星新材、兔宝宝、三棵树、北新建材[14] - 家电行业:关注厨电标的、可选消费标的,如老板电器、华帝股份、小熊电器、海容冷链[17] - 汽车行业:关注头部自主车企,如比亚迪、长城汽车、吉利汽车、理想汽车[18] - 非银金融:关注龙头券商和头部险企以及并购重组主题的相关券商,如中信证券、华泰证券、中国太保、新华保险[20] 风险提示 - 政策调整超预期[1,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,17,20] - 地缘政治风险等[1]