科创板动态及展望 上周市场回顾 - 上周科创板整体交易活跃度有所下降,日均成交额约为282.12亿元,较前一周的282.16亿元有所下降。[5][6] - 科创板上周整体成交额为858.35亿元,成交量为36.55亿股。截至2024年9月20日,科创板上市公司总数为575家,总市值为48,375.03亿元。[5] - 相比其他三大板块,科创板上周下跌幅度大于北交所、创业板和沪深主板,下跌0.55%。[6][7] - 科创板整体PE(TTM)为31.30,高于创业板、沪深主板和北交所。[6][7] 不同指数对比 - 2020年7月至今,与沪深300、上证指数、创业板指与纳斯达克指数相比,科创50的跌幅最大。自2022年8月以来,科创50持续下跌。[17][18] - 截至2024.09.13,科创板整体PE约为31.30倍,较前一周有所下降,科创50的PE约为33.65倍。上证指数的市盈率为10.93倍,沪深300的市盈率为10.51倍,纳斯达克指数的市盈率为31.42倍,创业板指市盈率为22.38倍。科创板与纳斯达克指数的估值差略有减小。[18] 科创板行业2024年中报业绩分析 业绩增速绝对值 - 科创板2024H1营收累计同比增速较高的行业依次为医药生物、电子、公用事业、通信、家用电器、社会服务、基础化工、有色金属、交运设备,均高于上半年GDP同比增速。[21] - 科创板2024H1共有7个行业归母净利润累计同比上升,其中增速较高的行业依次为通信、公用事业、家用电器、有色金属、社会服务、交运设备,增速均高于10%。[21] 业绩增速边际改善 - 科创板有7个一级行业2024H1营收累计同比增速较2024Q1上升,升幅较大的行业有公用事业、建筑材料、有色金属、环保。[21] - 科创板有6个一级行业2024H1归母净利润累计同比增速较2024Q1上升,升幅较大的行业为通信、医药生物、黑色金属、公用事业。[21] 与创业板对比 - 科创板及创业板个别行业的业绩增速差距较大。计算机和电子行业的分化最为明显,科创板、创业板里计算机行业2024H1归母净利润增速分别为7%、-144%;电子行业分别为-11%、58%。[26][27] - 科创板及创业板对应行业2024H1营业总收入均实现了正增长的行业依次为电子、通信、家用电器、社会服务、有色金属、交运设备、计算机、环保。归母净利润均实现了正增长的行业依次为通信、有色金属、社会服务、交运设备。[26][27] 板块要闻 "科创板八条"发布满3个月 - 上交所贯彻落实"科创板八条",持续在支持"硬科技"企业科创板上市、优化发行承销制度、更大力度支持并购重组、丰富指数及产品等8个方面,对市场进行支持和优化。[29][30] - 目前,上交所已有两项创新制度落地,多项配套制度正在抓紧制定中。[29] - 包括"科创板八条"在内的一系列支持并购重组的政策密集出台,通过优化政策环境、完善相关制度体系,鼓励企业通过并购重组做大做强。[30] 科创板医疗器械企业国际化突围 - 多家企业在国际化战略上取得显著成效,海外销售收入同比增长达35%。[31][32] - 通过国际化拓展和战略并购,我国医疗器械企业正在快速提升其全球市场影响力。[32] 兴福电子9月27日科创板首发上会 - 兴福电子拟在科创板上市,募集资金12.1亿元,用于电子级磷酸项目、超高纯电子化学品项目、电子级氨水联产电子级氮气项目、电子化学品研发中心建设项目。[33] 科创板相关基金与指数表现 - 上周科创板关联的主题基金与指数基金表现有所分化。科创50周涨跌幅为-1.02%,科创100周涨跌幅为-1.20%。[48] - 主题基金中,信澳科技创新一年定开A涨幅最大(+2.35%),强于科创板整体表现。[48][49] - 上周科创板指数基金产品整体表现弱于科创指数,其中鹏华上证科创板50成份增强策略联接A跌幅最小(-0.69%),强于科创指数。[48][49] 注册进度更新 - 2024年以来,IPO全流程严监管的政策风向愈发明晰,科创板IPO审核和发行节奏出现明显放缓的趋势。[58][59][60][61][62] - 2024年至今,科创板上会企业数量仅为8家,新股数量仅有9只,IPO审核节奏整体明显放缓。[58] - 近期通过上市委会议的科创板IPO企业包括泰金新能、凯普林、先锋精科、思看科技、佳驰科技等。[58][59][60][61][62]