行业投资评级和核心观点 行业投资评级 - 维持电子行业"增持"评级,认为目前电子半导体行业处于周期底部,2024年上半年开始弱修复,下半年有望迎来全面复苏,同时IPO新规下,产业竞争格局有望加速出清修复,产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏[3] 核心观点 智能眼镜市场逐步升温 - 2024年,Ray-Ban Meta销量数据超大众预期,成为智能眼镜产业的标杆产品,目前智能眼镜产业链厂商正在快速跟进[1] - 高通正和三星、谷歌联合研发一款可与智能手机相连的混合现实眼镜,谷歌也与EssilorLuxottica接洽,商讨将其Gemini AI助手纳入未来的智能眼镜[1] - 字节跳动也在探索AI眼镜方向,可能会投资一家新公司或组建内部团队[1] - Meta和EssilorLuxottica宣布延续自2019年开始的合作关系,推出了两代Ray-Ban智能眼镜[1] - 预计未来2-3年后,更多近视人群会愿意佩戴有更多功能的眼镜,如可导航提示、炒菜提醒等,传统眼镜厂商都在积极寻求配备更多功能[1] 鸿蒙系统渗透率持续提升 - 2024年上半年鸿蒙操作系统在中国的市场份额提升至17.2%,同比增长66.7%,已经超越iOS,仅次于安卓[2] - 2024年,华为手机、平板、汽车等搭载鸿蒙系统的硬件设备均取得了良好表现,华为手机在中国市场出货量为2220万台,同比+55.2%,市占率实现16.1%[2] - 华为将于2024年第四季度推出完全自主开发、原生安全、原生智能的"纯血"鸿蒙系统HarmonyOS NEXT,有望成为华为手机销量拉升的又一驱动力[2]