行业投资评级 - 立讯精密(002475 CH)、韦尔股份(603501 CH)和舜宇光学(2382 HK)均被评为"买入"评级 [1][2][57] 报告的核心观点 立讯精密 - 尽管短期业绩疲软,但长期增长前景仍然稳固,预计将受益于AI组件升级趋势 [28][29] - 预计2H24至2025年从iPhone 16/17组装价格和组件单价提升中获益 [28] - 汽车业务有望在2023-2026年实现超过23%的收入年复合增长率 [28] - 重申"买入"评级,目标价上调至人民币46.43元 [25][34] 韦尔股份 - 预计将在高端安卓智能手机CIS市场份额持续增加 [41] - 新推出的8MP和5MP汽车CIS产品有望增强产品供应 [41] - 重申"买入"评级,目标价上调至人民币131.00元 [40][52] 舜宇光学 - 短期内股价回调可能过度,产品组合升级和需求复苏利好收入前景 [60] - 预计2024年下半年收入将达到人民币195亿元,2025年毛利率有望持续改善 [60][61] - 上调至"买入"评级,目标价上调至64.00港元 [57][67] 分类总结 行业投资评级 - 三家公司均被评为"买入"评级,看好其长期发展前景 [1][2][57] 立讯精密 - 长期增长前景稳固,将受益于AI组件升级趋势 [28][29] - 预计从iPhone组装和组件供应中获益 [28] - 汽车业务有望高速增长 [28] - 目标价上调至人民币46.43元 [25][34] 韦尔股份 - 预计在高端安卓手机CIS市场份额持续提升 [41] - 新产品有望增强产品供应能力 [41] - 目标价上调至人民币131.00元 [40][52] 舜宇光学 - 短期股价回调可能过度,产品和需求前景向好 [60] - 预计2024年下半年收入和2025年毛利率将改善 [60][61] - 目标价上调至64.00港元 [57][67]