报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 通信运维主业稳健发展，AI持续助力业务优化 - 2024年上半年,公司通信网络业务实现收入20.77亿元,同比增长0.9% [1] - 公司推出通信网络管理运维行业模型,打造更多的创新应用 [1] - 公司在广东、江苏、湖北等多个省份中标重要项目,持续巩固公司竞争优势及领先地位 [1] 信息网络业务企稳,重点客户持续突破 - 2024年上半年,信息网络业务收入13.41亿元,同比下降4.1% [1] - 公司在信息网络业务上继续严格执行"聚焦客户、聚焦渠道、聚焦产品、样板复制"的业务拓展策略,重点集团客户拓展效果良好,业务质量持续上升 [1] 算力网络业务持续增长,盈利能力快速改善 - 2024年上半年,算力网络业务收入2.25亿元,同比增长32.8% [1] - 公司持续加大对算力网络业务的投入,打造"算力集群技术服务专家"能力,已落地多个超算中心项目,并与阿里云、百度等达成合作 [1] 新能源业务短期承压,在手订单依旧充裕 - 2024年上半年,公司能源网络业务收入7.80亿元,同比下降19.3%,主要受到部分项目未达确认收入条件影响 [1] - 上半年公司服务和储备的风力、光伏、储能项目装机总容量超过15GW,为重要客户在全国超过15个省份提供高标准智能化运维服务 [1] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入44.24亿元,同比下滑3.7% [1] - 2024年上半年归母净利润2.36亿元,同比下滑17.2% [1] - 预计公司2024-2026年营业收入为92.8/101.2/111.0亿元,归母净利润为4.7/5.8/6.9亿元 [2]