报告公司投资评级 - 报告给予拓普集团"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024H1 公司实现营业收入 122.22 亿元（同比+33.42%），归母净利润 14.56 亿元（同比+33.11%） [5] - 汽车电子业务实现高速增长，期间费用管控得当 [5] - 国际化布局推进顺利，未来将贡献公司业绩增长新动力 [6] - 预计 2024-2026 年公司营收和归母净利润将保持高速增长 [8] 财务数据总结 - 2024-2026 年营收预测分别为 270.57 亿元、337.82 亿元、421.55 亿元 [4] - 2024-2026 年归母净利润预测分别为 28.82 亿元、37.31 亿元、48.29 亿元 [4] - 2024 年 PE 预测为 20.91 倍 [8] - 公司毛利率维持在 22%-23% [9] - 期间费用率控制在 4%-5% [5] - 资产负债率预计将下降至 24%-27% [9] - 盈利能力指标如 ROE、ROIC 将有所提升 [9]