报告行业投资评级 - 电子行业需求底部弱复苏,建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。[8] - 安卓系库存有望逐步回归正常,建议关注国内品牌消费电子企业。[8] - 半导体设计公司受益于下游补库存,建议关注。[8] 报告的核心观点 行业数据 - 2024年第二季度全球智能手机出货量2.85亿台,同比增长7.58%,相比一季度的7.74%小幅下降。[7] - 中国7月智能手机出货量2217万台,同比增长28.3%,增速相比6月的14.3%有所上升。[8] - 7月,全球半导体销售额513.2亿美元,同比增长18.7%,相比6月18.3%的增速有所上升。[8] - 7月,日本半导体设备出货量同比增长23.61%,相比6月增速31.84%有所下降。[8] 行业动态 - AMOLED价格企稳,a-Si面板需求旺盛,柔性AMOLED在苹果新机需求带动下需求回升。[14] - 8月小米手机销量超过苹果,成为全球第二大智能手机品牌。[15] - 机构预期三季度存储厂营收将创下新高,英伟达是"AI崛起"浪潮中的最大受益者。[16] - 机构预计2024年第2季度全球头显销售量同比下降4%,主要受索尼PSVR2出货量下降和消费者VR应用创新匮乏影响。[17] 公司动态 - 立讯精密拟收购德国汽车线束公司Leoni,以加快推进汽车业务全球化进程。[18][19]