行业投资评级 - 报告行业投资评级为"领先大市-B维持" [1] 行业核心观点 新能源汽车: - 交通运输部等十部门联合印发新能源汽车动力锂电池运输新规,促进新能源汽车动力锂电池安全高效运输 [13] - 亿纬锂能美国区域总部正式启用 [13] - 特斯拉第1亿颗4680电池正式下线,产能扩张快速 [13] - 瑞浦兰钧发布商用车电池系统"BIG BANK",能量密度超210Wh/kg,可支持重卡500km续航 [13] - 中创新航在欧洲亮相"至远"系列新产品,轻卡电池续航600km,重卡电池续航530km [13] - 大众集团位于萨尔茨吉特工厂的第二条电池生产线计划被搁置 [13] - 亿纬锂能推出第六期限制性股票激励计划,2024-2025年动力与储能电池出货量目标分别不低于71GWh和101GWh [13] - 国轩高科G刻电池已装车并开始批量交付 [13] 新能源发电: - 光伏行业价格方面,硅料价格有所回调,硅片和电池片价格维持平稳 [14][15][16][17][18][19] - 德国8月新增光伏装机容量下降,全年需达到1.602GW才能完成2030年215GW目标 [2] - 风电方面,1-7月新增装机2991万千瓦,国家出台风电设备更新改造政策 [5] - 阳江帆石一海上风电场首回500kV海底电缆及敷设开启招标,中广核阳江帆石一海上风电场陆上集控中心建安工程项目中标 [5] 储能与电力设备: - 1-7月电源工程投资4158亿元,电网工程投资2947亿元,国家电网2024年电网投资首次超6000亿元 [23][24] - 能源法草案二次审议稿增加规定,国家加快构建新型电力系统,推进电网基础设施智能化改造 [23][24] - 华为发布高速电力线载波通信HPLC方案,助力电网低压台区透明化,加速电力数智化发展 [24] 数据概况 新能源汽车: - 上游资源方面,碳酸锂价格小幅提升,其他金属价格维稳 [26][27][28][34][35][36] - 电池材料价格,三元正极略有提升,磷酸铁锂和六氟磷酸锂价格持平 [34][35][36][40][41] 光伏: - 硅料价格有所回调,硅片和电池片价格维持平稳 [46][47][48] - 组件价格方面,182PERC双玻组件约0.67-0.78元/W,HJT组件约0.8-0.93元/W [49] 电力设备: - 1-7月电源工程投资增2.6%,电网工程投资增19.2% [55][56] 风险提示 - 宏观经济下行风险 - 新能源汽车政策不及预期 - 电改不及预期 - 新能源政策不及预期 - 行业竞争加剧等风险 [59]