报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年公司业绩预测下调,收入增速调整为基本持平,利润下滑15%-20% [1] - 2024-2026年公司归母净利润分别为16.43亿元、20.88亿元、24.12亿元,同比变化为-18.9%、27.1%、15.5% [1] - 公司在北美的临床业务及新签订单继续快速增长,现有美国本土临床运营团队近100人,美国地区正在进行中的临床试验超过45个,其中国际多中心临床试验超过25个 [1] 公司经营情况总结 - 2024H1公司实现营业收入33.58亿元,同比下降9.50%;实现归母净利润4.93亿元,同比下降64.50%;扣非归母净利润6.40亿元,同比下降19.30% [1] - 2024Q2公司实现营业收入16.98亿元,同比下降10.92%;实现归母净利润2.58亿元,同比下降68.56%,环比提升9.66%;扣非归母净利润3.37亿元,同比下降18.19%,环比提升11.29% [1] - 公司项目数保持稳定增长,员工队伍提质增效,2024H1现场管理团队完成165个项目,为9个中国已获批I类新药提供SMO现场管理服务,正在进行的现场管理项目由23年末的1952个增至2110个 [1] - 公司临床试验技术服务板块2024H1实现收入16.37亿元,同比下降22.17%,主要受行业周期影响;临床试验相关及实验室服务实现收入16.59亿元,同比增长5.84% [1]