报告行业投资评级 报告给出了"强于大市"的行业投资评级。[5] 报告的核心观点 1) iPhone 16系列销售向好,苹果AI功能即将上线。iPhone 16系列销量已超过去年iPhone 15,同时苹果将在iOS 18.1中推出AI写作等功能。[2] 2) 传音控股受益于美联储降息和成本下降,短期内管理层利空出尽,AI有望进一步加速公司成长。[3] 3) AI将率先落地手机等成熟消费电子产品,带动硬件升级和换机需求,中长期也将缩短手机换机周期。此外,AI还将加速新硬件形态如ARVR的探索。[3] 行业投资机会 1) 苹果供应链:立讯精密、东山精密、鹏鼎控股等。[4] 2) 智能音箱:国光电器、漫步者等。[4] 3) AIPC产业链:联想集团、华勤技术等。[4] 4) XR产业链:歌尔股份、水晶光电等。[4] 5) 折叠屏产业链:精研科技、凯盛科技等。[4] 6) 消费电子品牌:传音控股、漫步者。[4]