2024 年 9 月 21 日 总量研究 市场流动性因子与盈利因子表现占优 ——量化组合跟踪周报 20240921 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2024.09.18-2024.09.20，下同）流动性因子和盈利因子 取得明显正收益（0.34%和 0.33%）；成长因子和残差波动率因子取得明显负收 益（-0.17%和-0.17%），其余因子表现一般。 单因子表现：沪深 300 股票池中，表现较好的因子有下行波动率占比(1.45%)、 市盈率 TTM 倒数(1.40%)、换手率相对波动率(1.24%)。表现较差的因子有毛利 率 TTM(-0.91%)、总资产增长率(-1.13%)、对数市值因子(-1.53%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有成交量的 5 日指数移动平均(1.47%)、 市销率 TTM 倒数(0.96%)、下行波动率占比(0.94%)，表现较差的因子有单季度 营业收入同比增长率(-1.10%)、对数市值因子(-1.11%)、单季度营业利润同比增 长率(-1.40%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有市盈率 TTM 倒数(1.35%)、下行 波动率占比(1 ...