量化模型与构建方式 模型名称：封板率与连板率模型 - 模型构建思路：通过统计股票在盘中和收盘时的涨停情况，计算封板率和连板率，以反映市场情绪和股票的强势程度[10] - 模型具体构建过程： - 封板率的计算公式为： $封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ - 连板率的计算公式为： $连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ - 统计上市满3个月以上的股票在盘中的实时涨跌停家数，计算封板率和连板率[10] - 模型评价：封板率和连板率能够有效反映市场情绪和股票的强势程度，具有较高的市场参考价值[10] 模型的回测效果 - 封板率与连板率模型 - 封板率：81%[10] - 连板率：23%[10] 量化因子与构建方式 因子名称：股指期货年化贴水率因子 - 因子的构建思路：通过计算股指期货与现货指数价格的基差，得出年化贴水率，以反映市场对于未来预期的表现[18] - 因子具体构建过程： - 年化贴水率的计算公式为： $年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$ - 统计上证50、沪深300、中证500和中证1000指数股指期货主力合约的年化贴水率[18] - 因子评价：年化贴水率因子能够反映市场对于未来预期的表现，具有较高的市场参考价值[18] 因子的回测效果 - 股指期货年化贴水率因子 - 上证50股指期货主力合约年化贴水率：3.92%[18] - 沪深300股指期货主力合约年化贴水率：3.88%[18] - 中证500股指期货主力合约年化贴水率：8.74%[18] - 中证1000股指期货主力合约年化贴水率：15.22%[18]