行业跟踪 - SK海力士预计AI服务器需求将呈快速增长,随着通用AI发展,AI服务器需求将快速增长 [5][6] - 预计2024年全球服务器出货量同比增长2.05%,AI服务器占比约12.1% [7] - 2024年Q2全球PC出货量同比增长3.1% [8][9] - 预期2024年笔电市场需求逐季改善,全球笔记本电脑市场出货年成长率约3.6% [10][11] - 预期今年DDR5、LPDDR5(X)渗透率增加,将消耗更多先进制程产能 [13] 澜起科技 - 2024年H1营收同比增长79.49%,归母净利同比增长624.63% [14][15] - 发布DDR5第四子代RCD芯片,目前正在研发第五子代,DDR5渗透率持续提升 [16] - 深耕互连技术,包括高带宽内存互连、PCIe互连以及CXL互连技术,布局AI领域 [17][18] - PCIe Retimer芯片出货量快速增长,服务器高带宽内存模组开始在主流云计算/互联网厂商规模试用 [19] 聚辰股份 - 2024年H1营收同比增长62.37%,归母净利同比增长124.93% [21][22][23] - 与澜起科技合作开发DDR5 SPD产品 [24] - 2024年H1 SPD销量同比大幅增长,EEPROM和NOR Flash业务也保持快速增长 [26] 风险提示 - 终端需求回暖不及预期、DDR5渗透率不及预期、半导体国产替代进程不及预期 [28] - 澜起科技面临DDR5渗透率不及预期、服务器需求回暖不及预期、产品价格下降的风险 [29] - 聚辰股份面临DDR5渗透率不及预期、新品研发进展不及预期的风险 [29]