报告行业投资评级 - 电子行业需求底部弱复苏,建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料 [7] - 安卓系库存有望逐步回归正常,建议关注国内品牌消费电子企业 [7] - 半导体设计公司受益于下游补库存,建议关注 [7] 报告的核心观点 行业数据 - 2024年第二季度全球智能手机出货量为2.85亿台,同比增长7.58% [6] - 中国7月智能手机出货量为2217万台,同比增长28.3% [7] - 7月全球半导体销售额为513.2亿美元,同比增长18.7% [7] - 7月日本半导体设备出货量同比增长23.61% [7] 行业动态 - 机构预期iPhone下半年出货量同比增长8% [1][11] - 英特尔搭配AI功能的CPU出货量增长较快 [12] - ChatGPT企业版用户数量突破100万 [13] - 鸿海精密8月营收同比增长32.81% [14] 公司动态 - 歌尔股份累计回购股份约3943万股 [15]