液冷专题报告：AI助推液冷行业步入新时代

液冷技术概述 1. 液冷技术通过使用高比热容的液体作为冷却介质,相比风冷技术在散热能力、能耗、噪音、建设成本和选址等方面表现出色。[1][2][4] 2. 液冷技术包括冷板式、浸没式和喷淋式三种主要类型,各有优缺点。冷板式液冷在可维护性、空间利用率和兼容性方面优势明显,但成本较高;浸没式液冷在空间利用率和可循环利用方面表现出色,但可维护性较差;喷淋式液冷通过改造旧式服务器和机柜,大幅降低了建设成本。[7][8] 3. 随着单机柜功率需求的不断上升,液冷技术正逐步取代风冷成为数据中心的主流冷却方式。一般认为30kW是风冷散热的极限,而AI训练服务器单机柜功率已经超出这一范围,液冷成为必然选择。[17] 2. 液冷行业发展现状 1. 电信运营商和互联网厂商是液冷技术的主要推动力量,正在加快液冷技术的应用。电信运营商提出了三年内实现液冷技术规模应用的目标,互联网厂商也在自有数据中心中广泛探索液冷技术。[19][20] 2. 国内主要服务器厂商已经开始大规模生产标准化的冷板式液冷服务器,并在运营商招标中占据较高份额。浪潮、超聚变和宁畅等厂商在液冷服务器市场占据领先地位。[22][23] 3. 全球液冷市场保持高速增长,预计到2030年将达到213亿美元。中国市场也将快速扩张,预计到2027年将达到45亿元。主要厂商包括英维克、Vertiv和华为等。[24][26] 3. 液冷行业驱动因素 1. 芯片功率持续提升是液冷技术应用的主要驱动力。英伟达等芯片厂商推出的高功耗芯片,使单机柜功率超出风冷散热极限,迫使数据中心转向液冷技术。[32][36][39] 2. 国家对数据中心PUE标准的趋严,要求数据中心大幅降低能耗,液冷技术可将PUE指标降至1.2以下,满足绿色数据中心的要求。[41][42][46] 3. AI服务器市场的快速增长也带动了液冷技术的需求。预计到2023年,液冷服务器在全球AI服务器出货量中的占比将达到45%。[47][48] 4. 相关公司分析 1. 施耐德电气是全球领先的能源管理和自动化公司,在数据中心制冷等领域提供全面解决方案。[51][53] 2. 依米康是国内精密环境热管理领域的领先企业,在液冷技术方面有深厚积累,正在积极推进液冷项目。[55][57][58] 3. Vertiv是全球领先的关键数字基础设施和连续性解决方案供应商,在UPS、热管理和监控管理等方面具有丰富经验。[60][62][63]