行业投资评级 - 报告维持电子行业"领先大市-A"评级 [1] 报告的核心观点 半导体行业 - 国内半导体设备在离子注入、刻蚀、薄膜沉积、第三代半导体等领域取得多项突破,国产设备大厂业绩实现较大增长,受益于人工智能计算需求提升、全球晶圆制造产能扩张、高性能计算和存储设备以及第三代半导体设备需求猛涨等因素 [2] - 印度晶圆厂建设计划提速,以色列高塔半导体和阿达尼集团宣布在印度西部投资100亿美元建立芯片制造厂,印度本土半导体公司Kaynes Semicon在古吉拉特邦建立半导体封测厂 [3] - 英伟达CEO表示最新一代芯片"Blackwell"需求强烈,供应商正在尽最大努力,但产能仍不足 [4] SiC碳化硅行业 - 国家第三代半导体技术创新中心(南京)成功攻关沟槽型碳化硅MOSFET芯片制造关键技术,较平面型提升导通性能30%左右,预计1年内可应用于新能源汽车电驱动、智能电网、光伏储能等领域 [5] 消费电子行业 - 苹果在9月10日发布会上推出iPhone 16系列,搭载效能最强的A18芯片,并推出Apple Intelligence等AI功能,表明苹果在AI领域的实力 [6] - 华为三折叠屏手机开启预订,超200万人预约 [3] - 智界R7开启预售24小时后小订突破1万台,定位中大型纯电SUV,配备192线激光雷达和华为ADS 3.0高阶智驾系统 [11] 存储行业 - NAND闪存市场出现两极分化,面向消费者的产品价格下跌,而面向服务器的产品价格上涨 [2] - 企业级SSD使用的QLC NAND 256Gb价格预计将从第二季度的1.23美元上涨到第四季度的1.36美元,而消费级SSD使用的TLC 256Gb和MLC 256Gb产品价格预计将下降 [2] 投资建议 - 建议关注AI/英伟达产业链的海光信息、寒武纪、沪电股份、胜宏科技、景旺电子等 [7] - 推荐苹果产业链的立讯精密,关注领益智造、东山精密等 [7] - 建议关注芯片设计的兆易创新、圣邦股份、纳芯微等 [7]