一周市场行情 - 一周通信行业指数涨幅为2.11%,其中载波通信及电网、光模块子板块相关标的表现较好,板块涨幅分别为7.09%、6.06% [7][8] - 中国移动、中国电信和中国联通在网络AI、物联网等领域取得突破性进展,获得业界认可 [7] - 华为发布《核心网迈向智能世界白皮书2024》,提出5G-A智能核心网从联接增强到超越联接的发展目标 [31] - 中兴通讯与恒生电子合作,为证券行业提供创新、安全、稳定的金融级分布式数据库产品 [32] 行业重要事件 - 2024Q2全球智能手机出货量下降3%,预计第三季度将小幅回升 [17][18] - 2024Q2全球折叠屏手机出货量同比增长48%,中国厂商占据超半壁江山,其中荣耀在欧洲市场表现突出 [21][22][23][24] - 2024H1全球5G手机出货量同比增长20%,印度市场表现突出,已超越美国成为第二大5G手机市场 [29] 行业政策及发展趋势 - 工信部印发《关于推进移动物联网"万物智联"发展的通知》,推动移动物联网从"万物互联"向"万物智联"发展 [8] - 通信行业各细分领域发展迅速,工业互联网、5G应用、物联网、车联网等处于快速发展期,数字流量经济发展有望超预期 [8] 投资建议 - 建议关注数字经济新基建相关标的:天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等;应用板块如卫星互联网华测导航;以及通信运营商中国移动、中国电信、中国联通 [41] 风险提示 - AIGC应用推广不及预期的风险 - 国内外政策和技术摩擦的不确定性风险 - 5G规模化商用推进不及预期的风险 [42]