行业投资评级 报告给予电子行业"增持"评级。[1] 报告的核心观点 1) 预计2024年中国折叠屏手机市场出货量约1,068万台,同比增长52.4%,至2028年将超过1,700万台,五年复合增长率达19.8%。中国厂商在折叠屏手机上的积极投入和布局,使中国一直是全球最大的折叠屏手机市场,未来将占据全球40%左右的市场份额。[1][2] 2) 2024上半年印度首次超过美国成为全球第二大5G手机市场,仅次于中国。全球5G手机出货量在2024年上半年同比增长20%。[8][9] 3) MLED行业投资热情高涨,行业龙头企业正在加大MLED产品的研发和产能投入。面板行业正在加速向OLED过渡,苹果将在2025年前全面采用OLED屏幕。[10][11][12] 4) NAND Flash行业供需格局趋紧,主要厂商如三星、SK海力士等纷纷加大投资力度,推出新一代产品。SSD需求持续旺盛,有望带动NAND Flash价格上涨。[13][14][15][16] 5) 汽车电子行业SiC功率器件渗透率持续提升,多家SiC概念股上半年业绩大增,部分公司营收和净利润同比双增长超50%。[25][26][27][29] 6) 国内智能手机操作系统格局稳定,Android系统占据主导地位,苹果iOS系统市场份额保持在20%左右。[34][35] 7) 人工智能芯片公司WIMI正在筹备IPO,其GPU加速器性能指标接近英伟达同类产品,有望在AI加速器领域与国际巨头展开竞争。[38][39][40]