电子组 分析师：樊志远（执业 S1130518070003）分析师：刘妍雪（执业 S113052009004） 分析师： 邵广雨（执业5113052080002) fanzhiyuan@gizq.com.cn 分析师：邓小路（执业 S1130520080003） 分析师：丁彦文（执业 S1130524070002） dengxiaolu@gjzq.com.cn 电子周观点： 英伟达 B 系列芯片全面量产，关注产业链拉货机会。9 月 13 日，英伟达黄仁勋接受采访时表示，Blackwell 芯片需求 强劲，公司已经全面开始量产，并在第四季度开始出货，预计第四财季 8.6 贡献营收数十亿美元，我们认为，AI 需求 旺盛，北美四大云厂商 AI 资本开支持续高增长，随着英伟达 B 系列芯片大批量出货，产业链将迎来较好的拉货机会， 看好核心受益公司。受益于 AI 应用拉动，甲骨文最近一个季度业绩超预期，并对云收入前景乐观，上调 2026 财年营 收至少达到 660 亿美元，甲骨文的云在生成式 AI 的工作负载方面取得了成功。受益于 $\mathsf { A I }$ 及苹果新机备货，台积电 8 月份销售额达到 25 ...