行业投资评级 - 机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正,在所有行业中排名第六,周累计超额收益为+0.87%。[10] - 2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-13.19%。[10] 报告的核心观点 宏观数据: - 8月CPI环比上涨,PPI环比下降。[1] - 8月末M1同比下降,1-8月人民币企事业中长期贷款增长8.7万亿元。[1] 工业及固定资产投资数据: - 8月全国规模以上工业增加值同比+4.5%,制造业同比+4.3%。[1] - 1-8月全国固定资产投资同比+3.4%,制造业投资同比+9.1%。[1] 行业动态: - 1-8月全国铁路完成固定资产投资4775亿元,同比增长10.5%。[2] - 日本8月工作机械外需同比微降,整体订单额四个月来首次下滑。[2] 分行业总结 1. 轨道交通设备 - 1-8月全国铁路完成固定资产投资4775亿元,同比增长10.5%。[2] 2. 机床工具 - 日本8月工作机械外需同比微降,整体订单额四个月来首次下滑。[2] 3. 工业气体 - 杭氧股份新建7.67万Nm³/h空分装置为山东联泓化学供气。[3] - 工业气体价格整体偏弱。[3] 4. 锂电设备 - 松下能源准备开始量产4680圆柱形汽车锂电池。[4] - 亿纬锂能拿下AESI 19.5GWh LFP电池订单。[4] 5. 机器人 - 加速进化完成新一轮亿元融资。[4] - 和而泰布局人形机器人产业链。[4] 6. 船舶 - 中国船舶沪东中华获6艘27.1万立方米超大型LNG运输船订单。[5] - 大连重工获2艘17.5万方LNG运输船订单。[5] 7. 光伏设备 - 本周硅料、硅片、组件价格环比持平。[7] 8. 工程机械 - 2024年8月挖掘机销量同比增长11.8%,装载机同比增长15.2%。[7] - 2024年8月小松中国挖掘机开工小时数同比增长3.3%,环比增长5.4%。[7] 9. 出口链 - 本周人民币兑美元汇率小幅贬值。[8] - 本周中国出口集装箱运价指数环比下降。[8]