行业投资评级 - 报告行业投资评级为"推荐"。预期未来3-6个月内该行业指数涨幅将超过基准指数5%以上。[22] 报告核心观点 - 计算机板块边际企稳,建议重点关注信创及AI方向。[4] - 信创板块:中报业绩拐点已至,行业回升趋势得到充分验证,板块有望迎来2.0建设高峰。[4] - AI板块:OpenAI发布全新o1模型,强大的推理能力使该模型可广泛应用于物理、化学等多个领域,有望开启AI Agent发展新时代。[4][10][11][12] - OpenAI发布o1模型,推理能力迎来重大突破,继续重点关注模型侧、算力侧和应用侧相关标的。[13] 分类总结 行业整体表现 - 本周(9月9日-9月13日)计算机(中信)指数上涨0.30%,创业板指数下跌0.19%,上证指数下跌2.23%。[6] - 计算机板块调整幅度较大,年初以来累计下跌29.85%,跌幅仅次于综合(中信)指数,居所有板块第二。但当前来看,板块性价比和风险收益比逐步提升,近期已逐步企稳回升。[4] 行业内公司表现 - 板块周涨幅前三为微创光电(26.22%)、南天信息(24.87%)、海联讯(20.61%),周跌幅前三为飞天诚信(-19.00%)、创识科技(-18.88%)、立方控股(-14.26%)。[4] OpenAI o1模型 - OpenAI发布全新o1模型,该模型具备强大的推理能力,可广泛应用于物理、化学等多个领域。[10][11] - o1模型在解决复杂推理问题上有了显著进步,代表了人工智能技术的新水平。[11] - o1模型在计算过程中每个任务的推理次数增加,因此形成了相对多一些的计算成本和反馈时间。但其强大的推理能力使其在多个行业中具有广泛的应用潜力。[11] - o1模型有望开启模型进化新范式,推动AI Agent时代的全面到来。[12] 投资建议 - 继续重点关注算力侧和应用侧相关标的,如寒武纪、海光信息、中科曙光、工业富联等;以及金山办公、焦点科技、福昕软件等。[13]