报告行业投资评级 - 维持评级[2] 报告的核心观点 - AST SpaceMobile公司的首发五颗BlueBird卫星（Block1）搭乘猎鹰九号成功入轨[2] - AST获得多家电信运营商的战略支持,BlueBird卫星将为美国电信用户提供初始服务[2] - 此次成功发射是手机直连卫星的重要里程碑事件,后续技术验证与商业模式探索将进一步加速卫星互联网商业落地进程[2] - SpaceX完成人类首次太空商业行走,标志着太空旅行进入了一个新的发展阶段,太空旅行有潜力成为商业航天应用的重要组成部分[2] - 朱雀三号可复用火箭十公里级垂直起降飞行试验成功,是我国自主研发的大型液氧甲烷可重复使用火箭,未来将支撑我国卫星互联网组网的高密度发射[2] 行业投资机会 - 2024年卫星互联网产业侧进展确定性强,建议关注终端卫星功能应用演绎(手机直连等)、卫星招标、组网星发射、商业火箭升级迭代等[2] - 海外建议关注后续SpaceX星舰飞行、端侧直连服务推进节奏[2] - 建议关注中央&地方政策强催化、行业标准协议制定等相关进展[2] - 重点推荐海格通信、上海瀚讯、信科移动、震有科技、普天科技、南京熊猫,建议关注蓝盾光电、乾照光电、信维通信、九丰能源、斯瑞新材、高华科技、超捷股份、铖昌科技等[2] 风险提示 - 本报告未提及风险提示[2]