报告行业投资评级 - 报告维持传媒行业"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 随着 o1 系列 AI 模型的发布,AI 模型能力有望得到进一步提升,看好未来 AI 应用落地 [3] - 国务院《关于促进服务消费高质量发展的意见》等政策落地,有望提升行业优质供给,进一步刺激文化消费需求 [3] - 持续新技术推出,加快内容创新,挖掘新方向 [3] 行业表现总结 - 传媒行业前期调整较深、周期较长 [3] - 本周(2024.09.06-2024.09.13)海通传媒组合下跌0.55%,申万传媒指数下跌2.20%,沪深300指数下跌2.23% [6][7] - 本周港股互联网公司中,祖龙娱乐、映宇宙、京东物流涨幅前三,同程旅行、腾讯音乐-SW、微盟集团跌幅前三 [3] 重点推荐方向 1. 港股互联网:【腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-W】 [3] 2. 出版板块:积极转型【南方传媒、皖新传媒、时代出版】;高分红【中文传媒、凤凰传媒、中南传媒、长江传媒】 [3] 3. 游戏板块:【恺英网络、神州泰岳、吉比特、三七互娱、世纪华通】等 [3] 4. 营销:【分众传媒、易点天下】 [3] 5. IP娱乐【上海电影、中文在线、奥飞娱乐】等 [3] 6. AI应用【昆仑万维、美图公司、华策影视】等 [3] 7. 持续关注高景气度彩票方向【松炀资源】 [3]