盈利情况 - 样本银行2024年上半年营收小幅下滑,利润略微正增长,营收下滑主要受利息收入拖累,投资收益率对营收形成一定支撑,利润略微正增长[7][8] - 部分银行业绩增速靠前,实现了营收正增长&归母净利润增速超过5%,主要得益于信贷规模较快扩张和息差韧性较强[8] - 样本银行整体盈利能力有一定差距,9家银行ROE低于5%,主要与息差水平偏低、信用成本较高等因素有关[9] 规模情况 - 样本银行信贷扩张速度整体放缓,信贷增速低于行业平均,主要原因包括基建贷款主要集中在国有大行和头部城商行、实体信贷需求偏弱导致区域间信贷分化加大、部分银行受地方债务化解影响[10][11][12] - 信贷结构上呈现"对公强零售弱"的趋势,部分银行贷款增速领先主要得益于对公端基建类贷款或制造业贷款增长较快[11][12] - 存款保持平稳增长,个人定期存款贡献超过45%净增量,存款定期化趋势延续[14][15] 息差情况 - 净息差受资产端拖累收窄,主要是LPR下调、有效融资需求不足、高收益零售贷款占比下降等因素导致贷款收益率下降,但存款成本边际改善[16][17][18] - 与全国性银行相比,样本银行贷款收益率下降幅度以及存款成本率改善幅度均相对更大,综合影响下息差同比下行幅度略高于全国性银行[16][17] - 个别银行息差韧性较强主要得益于资产负债结构优化,部分银行息差下行幅度较大与区域内实体信贷需求边际走弱、城投化债推进等因素有关[17][18] 资产质量情况 - 不良率和关注率整体有所上升,零售不良有所暴露,部分银行资产质量核心指标波动较大,中小银行尾部风险仍需持续关注[20][21][22] - 对公贷款不良率整体延续下行趋势,但房地产和零售贷款不良率有所上升,主要与居民还款能力尚待进一步恢复有关[20][21][22][23][24] - 拨备水平基本保持稳定,但部分银行零售不良率上升幅度较大,需重点关注[20][21] 风险提示 - 金融监管超预期变化、息差超预期收窄、资产质量超预期下行[26]