报告行业投资评级 - 电子行业整体被评为"推荐"评级,相对基准指数涨幅预计超过10% [1][2] 报告的核心观点 - 消费电子终端产品持续升级,亮点频出,如iPhone 16系列、华为Mate XT等新品发布 [1] - 新品推动智能手机销量预期增长,2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长7.6%,达到2.9亿部 [2] - 消费电子板块估值处于底部,当前整体市盈率TTM仅有22倍,处于历史低位,新一轮的换机需求有望提振消费电子板块的盈利和估值水平 [2] 行业研究总结 行业投资机会 - 立讯精密、歌尔股份、领益智造、京东方A、精研科技等公司被推荐 [3][4] - 新品发布和换机需求推动消费电子行业回暖 [2][3] 行业风险提示 - 消费电子行业复苏不及预期的风险 [3] - 国际贸易摩擦激化的风险 [3] - 折叠屏出货量不及预期的风险 [3] - AI渗透不及预期的风险 [3]