新"国十条"点评：助力行业长期健康发展，行业集中度有望提升 [9] - 新"国十条"中提及的利差损风险化解支持措施有望较快出台，利差过度悲观预期有望进一步改善，带动估值中枢抬升。 [9] - 当前保险公司估值隐含的投资收益率假设仍然较低，以 2023 年静态 EV 估算，H 股估值隐含的长期投资收益率假设仅处于 0.5%-1.1%区间，推荐中国太平。 [9] 社服专题：教育政策回暖需求旺盛，人服表现亮眼 [10] - 1H24 教育培训需求旺盛，灵活用工增速回暖。收入端，1H24 教育/人服/会展营业收入同比 1H23 年分别+3.8%/+15.2%/-7.5%，归母净利同比 1H23 分别+225.5%/+1.7%/-54.3%。 [10] - 人力资源服务：灵活用工高景气，招聘类仍有待复苏。会展：预计下半年外展收入、业绩弹性佳。 [10] - 展望下半年，预期板块基本面排序维持教育、人服、会展，教育中更看好 K12 及招录类考试培训板块引领行业表现，此外建议关注高股息的红利属性板块。 [10] 中望软件公司点评：发布 2024 股票激励计划，坚定 3D CAD 增长牵引 [10] - 公司发布 2024 年限制性股票激励计划（草案），拟首期股票规模不超过 107 万股，约占公司总股本的 0.88%，受让价格为 51.15 元/股。 [10] - 公司拥有自主可控 3D 几何建模内核，保持 CAD 国产市占率第一地位不动摇。截至目前系列软件产品已经畅销全球 90 多个国家和地区，正版用户突破 140 万。 [10] - 目前市值对应 25 年约 6.5X PS，位于上市以来估值底部，现价推荐。 [10]