报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024上半年公司实现营收6.43亿元(+22.53%)、归母净利润0.75亿元(+71.99%)、扣非归母净利润0.74亿元(+59.30%) [5] - 药品业务增速亮眼,设备及技术业务表现稳健 [5] - 毛利率受收入结构影响略有下降,费用率明显改善 [8] - 按次收费模式收入占比持续提升,MASH新药有望催化潜在市场需求 [10] 分产品情况总结 药品业务 - 2024H1公司药品收入1.97亿元(+52.32%),主要系公司在维持原有推广渠道基础上迈向学术导向的销售模式,以及金装产品院外发力,持续拓宽药店、电商平台以及互联网医院等零售渠道 [5] 设备及技术业务 - 2024H1公司设备及技术收入4.24亿元(+12.84%),FibroScan持续装机 [5] - 按次收费模式占比持续提升,截至2024H1末公司在全球已累计安装近500台按次收费产品FibroScanGo/Box [10] 医疗服务业务 - 2024H1公司医疗服务收入0.15亿元(-1.65%) [5]