报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司作为全球中高端锂电隔膜供应商之一,市占率保持全球领先 [2] - 公司高度重视研发创新,增强产品力及盈利能力 [2] - 公司在生产效率上保持行业领先优势,盈利能力有望不断增强,市占率有望进一步提升 [2] 财务数据总结 营收及利润 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为37.19/44.51/65.31亿元,同比增长23.42%/19.70%/46.73% [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.59/6.97/9.23亿元,同比增长-3.07%/24.79%/32.44% [2] 盈利能力 - 预计公司2024-2026年毛利率分别为32.16%/32.28%/31.24% [3] - 预计公司2024-2026年销售净利率分别为15.02%/15.66%/14.14% [3] - 预计公司2024-2026年ROE分别为5.39%/6.31%/7.71%,ROA分别为2.64%/3.06%/3.64% [3] 估值 - 预计公司2024-2026年PE分别为17.43/13.97/10.55 [2] - 预计公司2024-2026年PB分别为0.94/0.88/0.81 [3]