祥生医疗(688358.SH)财报点评 - 2024上半年业绩承压,利润端降幅大于收入端[5] - 毛利率基本持平,费用率增加明显,主要系公司营收规模有所收缩、持续高强度研发投入、汇兑收益大幅减少所致[5] - 公司持续保持高比例研发投入,新增3项核心技术,推动便携超声和高端超声焕新升级[5] - 高端轻薄笔记本超声SonoAir以及高端台式超声SonoMax在2024年已获得国内市场准入许可[5] 中国海油(600938.SH)公司快评 - 乌石17-2油田群开发项目投产,2026年产量有望达到9900桶油当量/日[6] - 荔湾4-1构造超深水海域钻获高产天然气井,标志着超深水碳酸盐岩领域勘探首次取得重大突破[6] - 公司未来天然气占比提升,业绩稳定性大幅增强[6] - 公司高度重视股东回报,2024年中期分红率为40%,积极回购维护合理市值水平[6] 中国海诚(002116.SZ)财报点评 - 海外订单同比增长153%,传统优势领域订单保持较高增速[7] - 工程服务业务盈利能力显著增强,毛利率较上年同期提升2.43个百分点[7] - 研发投入加大推动期间费用率有所上升[7] - 经营性现金流和收付款节奏保持稳健[7] 中国中铁(601390.SH)财报点评 - 上半年营业收入同比-7.8%,归母净利同比-12.1%,受基建需求下滑,在建项目放缓影响[8][9] - 新签合同额下滑,投资业务大幅收缩,但新兴业务逆势增长[8] - 业务结构优化,毛利率出现企稳迹象[9] - 费用支出相对刚性,期间费用率相对稳定略有上升[9] - 合同资产和应付账款增幅较大,短期收付款两端承压[9] 中密控股(300470.SZ)财报点评 - 装备制造业(增量业务)增长带动业绩增长[10] - 存量业务大幅增长,增量业务略有下降[10] - 国际业务快速发展,特种阀门市场拓展初见成效[10] - 并购项目取得重大进展,中期分红加强股东回报[10] 汉钟精机(002158.SZ)财报点评 - 真空泵毛利率增长带动公司盈利能力提升[12] - 光伏真空泵业务承压,2024上半年营收同比下降7%[12] - 压缩机业务稳步增长,有望受益设备更新迭代政策[12] 三一重工(600031.SH)财报点评 - 海外营收占比提升,持续推进全球化[13] - 推进电动化发展,引领行业低碳化转型[13] - 工程机械内需筑底企稳,公司有望充分受益[13] 益生股份(002458.SZ)深度报告 - 公司是目前最大的白羽肉鸡种苗销售企业,祖代肉种鸡饲养规模约占全国1/3份额,商品代鸡苗销量约占国内市场近1/10份额[15] - 白鸡行业种苗为重要盈利环节,后续景气或逐步回暖[15] - 公司白羽肉鸡苗和小白鸡产品具备明显销售溢价,种猪业务逐步放量[15] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为5.02/9.0/8.1亿元,维持"优于大市"评级[15]