行业投资评级 报告给予新材料行业"优于大市"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 半导体新材料等子行业盈利水平提升,受益于下游需求回暖及进口替代加速。2024年上半年公司营业收入及净利润整体均实现正增长。[1][9] 2. OLED材料受益于下游消费电子需求回暖及渗透率持续提升,LCD材料业务逐步恢复。2024年上半年公司营业收入平均同比增长12.12%。[1][14] 3. PCB行业恢复增长,高频高速材料逐步实现进口替代。2024年上半年公司营业收入平均同比增长9.76%。[1][18] 4. 碳纤维市场竞争加剧,公司营业收入及净利润均下滑。2024年上半年公司营业收入平均同比下降15.66%。[1][22] 5. 其他轻量化材料及动力电池材料供需失衡,盈利水平下降。[1][26] 6. 通用材料公司盈利能力逐步回升。[1][32] 7. 受益于产品结构优化,部分新材料公司毛利率提升。[1][36] 投资建议 随着下游需求复苏及高端应用市场快速发展,建议关注联瑞新材、雅克科技、华特气体等新材料龙头公司。[1][38]