报告的核心观点 - 新股市场活跃度下降,9月双创板块新股开板估值较8月下降 [4][5] - 北交所企业2024H1营收小幅增长,但盈利有所下行,关注高股息、高成长、低估值个股 [6][7] - 美国就业数据基本符合市场预期,降息周期即将开启,市场对于负面数据更加敏感 [8][9][10][11][12] - 广和通公司继续丰富产品线,在垂直领域内拓展新品,有望打造多元增长曲线 [14][15][16] - 圣诺生物多肽制剂、原料药业务有望持续受益于GLP-1等多肽原研药物到期带来的市场扩张 [18][19] - 均胜电子汽车安全业务增长明显,全球化布局先发优势,赋能中国车企出海 [22][23][24] - 天奈科技Q2出货环比高增,预计Q3盈利能力改善 [26][27] - 软通动力收购同方计算机驱动收入高增,与华为软硬件生态合作持续深化 [30][31] 公司业务和行业情况总结 新股市场 - 9月双创板块新股首日涨幅和开板估值均下降,科创板/创业板新股首日涨幅和首日开板估值均下降,主板首日开板估值微升 [4][5] - 近期已上市重点新股包括龙图光罩、珂玛科技、科力装备等 [4][5] 北交所 - 2024H1北交所企业营收小幅增长,但盈利有所下行,受宏观经济、国际局势、下游需求影响 [6][7] - 电力设备、机械设备、基础化工等行业营收和盈利规模较大,电力设备、电子、汽车等行业增速较高 [6][7] - 建议关注高股息、高成长、低估值个股 [6][7] 宏观经济 - 美国就业数据基本符合预期,反映出"软着陆"特点,美联储年内降息预期出现小幅波动 [8][9][10] - 日本8月制造业PMI反弹,欧元区24Q2GDP环比下修 [11] - 就业与增长已成为美联储与市场关注重点,预计年内3次FOMC会议将各降息25bp [12] 广和通 - 公司继续丰富物联网垂直行业产品线,发力机器人等新业务,有望打造多元增长曲线 [14][15][16] - 智能割草机领域有望迎来快速放量 [15][16] 圣诺生物 - 公司多肽制剂、原料药业务有望持续受益于GLP-1等多肽原研药物到期带来的市场扩张 [18][19] 均胜电子 - 汽车安全业务增长明显,全球化布局先发优势,赋能中国车企出海 [22][23][24] 天奈科技 - Q2出货环比高增,预计Q3盈利能力改善 [26][27] 软通动力 - 收购同方计算机驱动收入高增,与华为软硬件生态合作持续深化 [30][31]