行业投资评级 - 报告维持计算机行业的"增持"评级 [3] 报告核心观点 华为全联接大会即将召开，生态建设持续加速 - 华为全联接大会将于9月19日-21日召开,主题为"共赢行业智能化",包括鲲鹏、昇腾算力底座、鸿蒙原生开发生态、AI应用落地等内容 [4] - 华为前瞻布局自主科技创新,鸿蒙方面将于24Q4推送鸿蒙NEXT正式版,Mate 70系列将首发搭载 [4] - 目前TOP 5000应用已全面启动开发,原生鸿蒙已实现1500+应用支持并上架,上半年鸿蒙操作系统在中国市场份额提升至17.2% [4] - 昇腾910C已进入测试阶段,性能对标H100,预计最快于10月发布,初步订单或超7万颗、约20亿美元 [4] 政策不断加码,信创产业或将加速推进 - 党的二十大报告再定增强国家安全主基调,重申发展信创产业,实现关键领域信息技术自主可控的重要性 [4] - 国务院国资委要求中央企业在卫星导航、芯片等科技创新重点领域充分发挥采购使用的主力军作用 [4] - 政府将连续发行超长期特别国债,专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设,有望提振信创领域资本支出 [4] 投资建议 - 建议关注鸿蒙概念股:软通动力、润和软件、九联科技、中软国际等 [5] - 建议关注昇腾概念股:神州数码、软通动力、广电运通、拓维信息等 [5] - 建议关注信创概念股:达梦数据、中国软件、纳思达、海光信息等 [5] 风险提示 - 下游景气度不及预期 [5] - 政策推进不及预期 [5] - 技术创新不及预期、行业竞争加剧 [5]