海内外政策要闻 1. 中非关系整体定位提升至新时代全天候中非命运共同体 [7][8] - 2024年9月4-6日,中非合作论坛峰会在北京举行,主题为"携手推进现代化,共筑高水平中非命运共同体" - 峰会协商一致通过《关于共筑新时代全天候中非命运共同体的北京宣言》 - 习近平主席宣布,中国同所有非洲建交国的双边关系提升到战略关系层面,中非关系整体定位提升至新时代全天候中非命运共同体,将实施中非携手推进现代化十大伙伴行动 2. 美国大选进入争取跨党派支持阶段 [12] - 超200名共和党人发布公开信,"倒戈"支持哈里斯 - 特朗普与哈里斯将于9月10日在宾州费城进行首次总统辩论 - 目前哈里斯领先优势维持在1.8% 权益市场分析 1. 证监会系统政策影响 [19] - 国泰君安与海通证券宣布合并,将成为新"国九条"实施以来最大规模的券商并购案 - 合并后将成为排名第一的航母级别证券公司,有利于提振券商板块估值 2. 货币财政政策影响 [20][33] - 8月PPI-CPI剪刀差再度收缩,四季度财政政策需要进一步发力拉动有效需求 - 央行表示存款准备金率仍有下降空间,但存贷款利率进一步下行还面临一定约束 固收市场分析 1. 货币政策影响 [31][32][33] - 央行表示存款准备金率仍有下降空间,但存贷款利率进一步下行还面临一定约束 - 马克龙任命右翼人士巴尼耶为新总理,后续组阁及2025年预算案通过仍有较大阻力 2. 海外政策影响 [32] - 马克龙任命巴尼耶为新总理,法德利差有所收敛至70bp左右 大宗商品市场分析 1. 有色金属政策影响 [51] - LME启动全面市场结构改革,推动市场现代化进程,提升市场透明度与价格流动性 2. 原油能化政策影响 [51] - OPEC+宣布将减产计划延长两个月至2024年11月底 3. 贵金属政策影响 [51] - 7月全球央行黄金需求维持走强,8月全球黄金ETF连续第四个月实现流入 4. 黑色金属政策影响 [52] - 全国碳排放权交易市场将纳入钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业 5. 农产品政策影响 [53] - 生猪出栏积极性有所提高,猪价或已到本轮复苏拐点 外汇市场分析 1. 国际大事影响 [56] - 最新WTO货物贸易晴雨表显示全球贸易正在复苏 2. 对外贸易政策影响 [57] - 8月外汇储备规模继续上升 - 中美商贸工作组举行第二次副部长级会议,美方初步示好