报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司上半年风电发电量同比下降4.60%,风电平均利用小时数同比下降101小时,风况较差拖累业绩 [3] - 公司风电平均上网电价较2023年同期下降6.35%,系业绩下滑的重要原因 [3] - 公司拟出售火电资产,回笼资金聚焦新能源主业 [3] - 公司新能源加速建设,全年规划投产7.5GW,国家能源集团拟向公司注入部分新能源资产 [3] - 分析师认为绿电板块利空现实存在但反应较为充分,利好正在逐步积累,行业长期发展前景值得期待 [4] 公司财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入188.83亿元,同比减少4.94% [3] - 2024年上半年实现归母净利润38.27亿元,同比减少22.86% [3] - 预测2024-2026年归属于母公司普通股东的净利润分别为59.51、68.73、73.15亿元 [4] - 公司总资产2423.71亿元,净资产848.71亿元,每股净资产8.48元 [5] - 公司2024年6月30日总股本83.6亿股,总市值487亿港元 [5] - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润的年复合增长率分别为4.77%和6.44% [5]