核心观点 市场回顾 - A股三大股指涨跌不一,上证指数跌1.06%,深证成指跌0.83%,创业板指涨0.06% [2] - 两市A股成交额5184亿元人民币,超2900股下跌,南向资金净买入58.28亿港元 [2] - 申万行业方面,综合、社会服务行业涨幅居前,煤炭行业跌幅居前;概念板块方面,高压氧舱、细胞免疫治疗、民营医院概念行业领涨 [2] - 港股方面,香港恒生指数跌1.42%,恒生科技指数跌1.46% [2] - 美国三大股指全线收涨,道指涨1.20%,标普500指数涨1.16%,纳指涨1.16%;欧洲股市全线上涨,亚太股市涨跌不一 [2] 重要新闻 - 2024年8月份,全国居民消费价格同比上涨0.6%,城市上涨0.6%,农村上涨0.8%;食品价格上涨2.8%,非食品价格上涨0.2% [2] - 2024年8月份,全国工业生产者出厂价格同比下降1.8%,环比下降0.7%;工业生产者购进价格同比下降0.8%,环比下降0.6% [2] 研报精选 中报业绩行业表现分化 - 截至2024年9月2日,已披露2024年中报数据的A股上市公司营收同比减少1.39%,归母净利润同比减少2.32% [7] - 从主要指数看,创业板指2024年中期归母净利润同比增长7.67%,上证50归母净利润增速由去年同期的负增长回升至1.23% [7] - 分行业看,电子、社会服务行业营收同比增速排名靠前,房地产、非银金融营收降幅较大;TMT板块全部行业营收均实现同比正增长 [7] - 各行业归母净利润增速表现分化,中下游行业表现相对较好,社会服务行业归母净利润增速位居第一,农林牧渔行业实现扭亏为盈 [7][8] 血制品行业稳健增长,行业整合加速 - 2024H1,血制品赛道上市公司财报业绩和采浆量稳健增长,多数公司人血白蛋白收入实现同比增长,静丙收入负增长的公司数量较多 [9][10] - 2024年上半年,血制品上市公司通过兼并收购方式扩大浆站资源,行业整合加速 [9][10] - 未上市血制品生产企业中,人血白蛋白和静丙生产企业数量较多,行业集中度有望通过合并进一步提升 [11]