行业投资评级 - 维持电子行业"增持"评级,认为目前电子半导体行业处于周期底部,2024年上半年开始弱修复,下半年有望迎来全面复苏 [3] - 建议关注半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股,AIOT SoC芯片、模拟芯片、驱动芯片、Miniled电影屏、半导体设备材料、折叠机产业链、军工电子、华为供货商等 [3] 行业核心观点 - 华为三折叠Mate XT非凡大师即将发布,采用内折+外折+双铰链设计,屏幕预计10英寸左右,有望深度满足高端消费者的娱乐和办公需求,有望带动折叠屏手机渗透率快速攀升 [4] - 7月半导体销售额持续同比增长,24Q2供应链急单推升晶圆厂产能利用率,24Q3晶圆代工先进制程与成熟制程产能利用率皆有望实现环比攀升 [4] 行业新闻 - 9月电视面板价格有下行压力,面板厂商酝酿新一轮控产 [16] - MiniLED在2024年二季度首次超越OLED拿下高端电视市场份额榜首 [17] - 2024年上半年中国大陆在芯片制造设备上的支出达到250亿美元,超过韩国、台湾和美国的总和 [19][20] - 2024年第三季度全球智能手机产量小幅回升,但同比仍下降约5% [21] - 2024年AMOLED面板出货量预计增长近25%,中国面板厂市占率有望超过韩国 [22][30] - 国内首条第8.6代AMOLED生产线冲刺年底封顶,京东方计划2026年量产 [29]