报告行业投资评级 - 维持行业投资评级 [1] 报告的核心观点 - 地产基本面最终将迎来长期持续复苏,推荐保利发展、招商蛇口、滨江集团、华发股份等 [28] - 政策落地不及预期、基本面恢复不及预期、风险化解不及预期是主要风险 [28] 行业投资要点 行业资讯 - 住建部表示我国城市发展进入城市更新的重要时期,将推动建立城市规划建设治理新机制 [6] - 2024年全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个,部分地区开工率超过80% [6] - 深圳公共资源交易中心挂牌一宗现房销售地块,起拍价为66.65亿元 [6] - 龙南出台房票安置奖励不低于400元/平米,多孩家庭最高补贴10000元 [6] - 赣州南康区发布"17条",提及房企可向政府回购配套人才房转成商品房进行销售 [6] - 瑞金出台房地产新政"17条",包括动态调整存量房交易税费等 [6] 公司公告 - 保利发展取得有权国资监管单位中国保利集团对不超过95亿元可转债发行的批复 [7] - 招商蛇口完成2024年第二期债券发行,发行规模40亿元 [7] - 万科1-8月累计实现合同销售面积1207.6万方,同比-25.7%;合同销售金额1637.8亿元,同比-34.1% [7] - 金地集团1-8月累计实现签约面积321.6万平方米,同比下降46.44%;签约金额476.1亿元,同比下降56.25% [7] - 新城控股1-8月累计实现合同销售金额约295.42亿元,同比减少45.75%;合同销售面积约403.08万平方米,同比减少40.30% [7] - 光大嘉宝发行6亿元中票,期限为1+1年,发行利率4.9% [7] 行业数据 - 2024年第36周(8.30-9.5)全国新房成交面积206.5万方,环比-9.4%,同比+1.2% [1] - 2024年9月以来,新房二手房整体成交面积环比+0.7%,同比+13.4% [1] - 2024年年初以来,新房二手房整体成交面积同比-18.8% [1] - 一二三四线新房二手房整体成交面积累计同比分别为-3.8%/-22.2%/-22.3% [1] - 全国49个重点城市新房周总成交量为181万平米,环比-14%,同比-3%,累计同比-36% [14] - 一线4城新房周总成交量为48万平米,环比-4%,同比+30%,累计同比-25% [16] - 二线11城新房周总成交量为91万平米,环比-12%,同比-14%,累计同比-37% [17] - 三四线34城新房周总成交量为42万平米,环比-25%,同比-5%,累计同比-40% [17] - 全国15城二手房周总成交量为129万平米,环比-7%,同比+5%,累计同比-1% [18]