报告公司投资评级 报告给予公司"增持"评级[1] 报告的核心观点 1) 公司是国家高端重型装备旗舰平台,为多个重要行业提供系统的制造与服务,在国民经济建设中发挥战略性、基础性的重要作用[2] 2) 公司 2024H1 主要经营指标保持增长,创历史同期新高,合同新签额同比增长 10.6%,订单结构和质量进一步改善[2] 3) 公司 2024Q1 和 2024Q2 销售毛利率分别同比增长 0.52pct 和 7.13pct,反映公司盈利能力持续提升[2] 4) 公司持续推动装备制造产业高端化、智能化、绿色化发展,多个关键核心技术攻关取得重大突破,新产品不断推出[2] 5) 电源建设景气度持续,公司掌握核电主管道、主泵泵壳、核级锻件等关键核心部件,有望充分受益[2][5] 6) 预计 2024-2026 年公司营收和净利润将保持稳健增长,对应 PE 为 36/28/24 倍[1]