行业评级和核心观点 行业评级 - 行业评级为"增持"[1] 核心观点 1. 2024年化工行业景气度将延续分化趋势,推荐关注合成生物学、农药、层析介质、代糖、维生素、轻烃化工、COC聚合物、MDI等行业[3] - 合成生物学奇点时刻到来,生物基材料有望迎来需求爆发期[3] - 配额政策落地在即,三代制冷剂有望进入高景气周期[3] - 电子特气是电子工业的"粮食",产业链国产化有望加速[4][5] - 轻烃化工成全球性趋势,头部企业价值有望重估[5] - COC聚合物产业化进程加速,国产突围可期[5] - 国际巨头撤回报价或减产,钾肥价格有望触底回升[6] - MDI寡头垄断,行业供给格局有望向好[7] 行业产品价格跟踪 1. 本周涨幅前五:液氯(+308.16%)、制冷剂R143a(+7.50%)、聚苯乙烯PS(+7.07%)、NYMEX天然气(+5.98%)、聚合MDI(+3.45%)[26] 2. 本周跌幅前五:BDO(-15.79%)、纯碱(-8.33%)、WTI原油(-7.91%)、三氯乙烯(-7.89%)、丙酮(-7.23%)[26] 3. 本周价差涨幅前五:醋酸乙烯(+240.61%)、涤纶短纤(+59.21%)、黄磷(+56.99%)、PET(+42.01%)、己二酸(+31.99%)[27] 4. 本周价差跌幅前五:PTA(-1020.09%)、顺酐法BDO(-284.91%)、电石法PVC(-52.52%)、联碱法纯碱(-36.17%)、电石法BDO(-23.99%)[27] 行业供给动态 1. 本周新增8家企业检修,5家企业装置重启[29] 2. 2024年9月份共有12家企业预计重启[29] 3. 停车检修企业数量增加,恢复节奏加快[29] 重点公司动态 1. 万华化学匈牙利装置复产,制冷剂R143a价格上涨[24] 2. 东方盛宏2024年上半年营收增长10.46%,净利润下降81.59%[24] 3. 荣盛石化2024年上半年营收增长4.35%,净利润增长176.15%[25] 4. 恒力石化2024年上半年营收增长2.84%,归母净利润增长31.77%[25] 5. 昊华科技2024年第二季度营收和净利润环比均有大幅增长[25] 6. 鲁西化工60万吨/年己内酰胺·尼龙6项目一期工程投产[25] 7. 传化智联新建12万吨稀土顺丁橡胶装置投入运行[25]