2024 年 09 月 09 日 计算机 计算机行业 2024 年中报总结 成长性分析：行业增速整体承压，拐点仍需等待 盈利能力和营运能力分析：毛利率有所降低，周转率维持稳定 细分板块：把握由产业和政策变革带来的主题性机会 从细分板块的增长来看，24H1 收入增长最快的前五个子版块分别为： 汽车智能网联（中位数 YoY+11.08%）、信创产业（YoY+10.53%）、 云 SaaS（YoY+9.27%）、工业软件（YoY+8.76%）、基础工具链 （ YoY+5.59% ） ； 增 速 后 五 的 板 块 为 ： 人 工 智 能 算 法 和 应 用 （YoY-15.65%）、医疗信息化（YoY-12.30%）、空天信息化（YoY-7.76%）、 政务信息化（YoY-6.91%）、银行 IT（YoY-6.86%）。 从投资机会来看，由于基本面修复仍需等待，因此下半年主要围绕有 一定业绩支撑，同时具备产业或政策变革带来的主题性机会。产业变 革方面关注：AI 算力产业链（服务器、液冷、电源、高密度 IDC 等）、 华为鸿蒙产业链（原生鸿蒙有望今年发布）；政策变革方面关注：信 创自主可控产业链（操作系统/数据库/芯 ...