报告评级 - 公司维持"增持"评级 [1][2] 报告核心观点 - 公司24H1业绩超出市场预期,实现收入69.97亿元,同比增长26.11%,实现归母净利润11.50亿元,同比增加32.23% [2] - 公司智能配用电业务订单快速增长,其中海外配电业务加速发展,24H1在手订单达148.94亿元,同比增长25.74% [2] - 公司医疗服务业务持续推进,24H1实现收入16.13亿元,同比增长26.53% [2] 财务数据总结 - 公司24-25年EPS预测为1.71/2.10元,26年EPS预测为2.53元 [2] - 公司25年PE预测为21.21x,对应目标价为44.55元 [2] - 公司24H1销售/管理/研发费用率分别为6.99%/5.86%/3.97% [2] - 公司24H1海外累计在手订单达62.20亿元,同比增长40.47% [2]