报告行业投资评级 报告维持对新能源板块的"优于大市"投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 本周中国光伏行业协会召开光伏电站建设招投标机制座谈会,会议呼吁优化价格机制,将创新、质量、ESG等因素纳入评分体系,并发布价格和成本指数作为调价依据,有利于缓解行业价格内卷趋势、促进行业合作共赢。[2][16] 2. 供应端,硅片库存持续消纳,硅料价格全线回暖,预计9月硅片库存将进一步下降,支撑本轮硅片价格上涨。需求端,电池企业持续酝酿涨价。[15] 3. 组件价格虽有波动,但其他环节表现平稳。光伏板块估值偏低,相对沪深300的估值溢价仍处于历史偏低水平。[4][12] 行业投资机会 1. 海外增长趋势明确、且受益于后续可能出现的欧洲降息周期的公司,如阳光电源、锦浪科技、固德威。[3] 2. 异质结等新技术持续取得进步的公司,如通威股份、迈为股份。[3] 3. 行业格局稳定的辅材龙头,如福斯特、福莱特。[3] 4. 0BB电池技术推广受益的设备材料商,如奥特维、宇邦新材。[3]