总览：新兴市场持续扩容 中大排市场空间广阔 - 全球摩托车市场容量约为 5,000 万辆,整体市场呈现一超多强格局,日系品牌占据半壁江山 [1] - 2023 年海外 250cc 及 250cc 以上摩托车市场空间为 525 万辆,为同年国内内销 10 倍以上,空间广阔 [1] 欧洲地区：土耳其市场快速扩容 中国企业快速成长 - 土耳其摩托车市场近年来受货币贬值影响,出现一定消费降级情况,部分汽车购买需求降级至摩托车领域,驱动整体市场快速扩容 [21] - 土耳其摩托车市场主要集中在 UMA 和 MJ Group 两家代理商体系内,春风动力深度绑定 UMA 集团 [79][80] - 春风动力产品与 Mondial 品牌产品呈现互补关系,在少数与 Mondial 产生竞争关系的领域,春风动力竞争优势明显 [81][82][83][84] 美国地区：总量企稳回升 聚焦动力与性能 - 美国摩托车市场销量波动性回升,本土品牌份额缩减,日系品牌占据半壁江山 [50][51][52] - 美国消费者会更倾向于高动力的摩托车,中大排摩托车可以提供强大的动力和高速性能,满足美国消费者对动力和加速的需求 [52][53] 南美地区：本土品牌主导市场 中大排发展初期 - 墨西哥摩托车市场容量超百万,Italika 以其经济型摩托车在市场中占据了重要地位,垄断市场 [54][55] - 哥伦比亚摩托车市场参与者较多,包括日系品牌、印度品牌、本土品牌等,多样化的市场结构导致品牌之间的竞争较为分散 [61][62] 行业现状：中大排出口提速 自主三强加速突围 - 2024 年中大排摩托车出口显著进入提速阶段,2024H1 250cc+车型同比增长 75.8% [63][64] - 2024H1 250cc+出口销量前三名分别为春风、钱江、隆鑫,CR3 国内市占率合计为 52.1% [69] - 250cc+中大排摩托车出口主要区域为拉美及欧洲 [70] 春风动力：剑指全球 Powersport 龙头 两轮出口提速 - 春风动力以中大排街车起家,深耕仿赛与巡航领域,产品矩阵不断丰富 [72][73] - 2022/2023/2024H1 春风动力摩托车出口销量分别为 4.6/7.5/6.8 万辆,同比增长 72.0%/63.4%/81.2% [74] - 春风动力产品与 Mondial 品牌产品呈现互补关系,在少数与 Mondial 产生竞争关系的领域,春风动力竞争优势明显 [81][82][83][84] 隆鑫通用：摩托车出海老兵 无极焕发新机 - 2023 年隆鑫通用摩托车出口销量超 120 万辆,位居行业头名 [88][89] - 无极品牌定位自主高端中大排摩托车品牌,2023 年实现销售收入 14.9 亿元,同比增长 57.1% [92][93] - 无极品牌持续拓展全球渠道,2023 年新增销售网点 194 家,累计建成全球销售网点达 1,334 家 [95][96] 钱江摩托：产品矩阵完善 渠道变革助力出海 - 钱江摩托拥有 Benelli、QJMOTOR、钱江燃油车品牌,排量覆盖 50cc-1,200cc,品类覆盖复古、街车、巡航等 [105][106] - 2023 年钱江摩托成功开拓了 20 多个国家市场,并建立了 30 多家进口商渠道,自主外贸的营业收入同比增长 200% [111][112] - 2024H1 钱江摩托累计出口 12.4 万辆,同比增长 61.6%,其中 250cc+摩托车出口销量同比增长 89.1% [112][113]