报告行业投资评级 - 维持电子行业"领先大市-A"评级 [5] 报告的核心观点 半导体行业 - 二季度中国618年中消费季的到来,以及消费性终端库存已回归健康水平,客户陆续启动消费性零部件备货或库存回补,推动晶圆代工厂接获急单,产能利用率显著提升,环比明显改善 [13] - 同时,AI服务器相关需求续强,推升第二季全球前十大晶圆代工产值季增9.6%至320亿美元 [13] - 国家第三代半导体技术创新中心(南京)成功攻关沟槽型碳化硅MOSFET芯片制造关键技术,打破平面型碳化硅MOSFET芯片性能"天花板" [18] 消费电子行业 - 华为三折叠屏手机正式开启预订,预订开启不到24小时,预约人数已超200万 [11] - 国内智能手机7月出货量为2217.4万台,同比增长28.3%;7月产量为9234万台,同比增长4.0% [21] 其他行业 - 荷兰政府扩大对先进半导体制造设备的出口管制措施,更多类型的半导体制造设备将受到国家授权要求的限制 [2] - 新能源汽车和光伏行业持续快速发展,带动对第三代半导体(碳化硅)功率器件的需求 [18] 根据目录分别进行总结 行业投资评级 - 维持电子行业"领先大市-A"评级 [5] 行业数据跟踪 - 二季度中国618年中消费季的到来,以及消费性终端库存已回归健康水平,客户陆续启动消费性零部件备货或库存回补,推动晶圆代工厂接获急单,产能利用率显著提升,环比明显改善 [13] - 同时,AI服务器相关需求续强,推升第二季全球前十大晶圆代工产值季增9.6%至320亿美元 [13] - 国家第三代半导体技术创新中心(南京)成功攻关沟槽型碳化硅MOSFET芯片制造关键技术,打破平面型碳化硅MOSFET芯片性能"天花板" [18] - 华为三折叠屏手机正式开启预订,预订开启不到24小时,预约人数已超200万 [11] - 国内智能手机7月出货量为2217.4万台,同比增长28.3%;7月产量为9234万台,同比增长4.0% [21] - 荷兰政府扩大对先进半导体制造设备的出口管制措施,更多类型的半导体制造设备将受到国家授权要求的限制 [2] - 新能源汽车和光伏行业持续快速发展,带动对第三代半导体(碳化硅)功率器件的需求 [18] 本周行情回顾 - 电子行业本周下跌5.27%,在全行业中排名22/31 [3] - 其他电子子版块跌幅最小,为-0.42%;消费电子跌幅最大,为-7.12% [27] - 电子行业PE为27.72倍,10年PE百分位为15.79% [31]