报告公司投资评级 - 公司维持"买入"投资评级 [6] 报告的核心观点 营收稳健增长 - 2024H1 总营收 9.73 亿元,同比增长 39% [4] - 2024Q2 营收 4.08 亿元,同比增长 30% [4] - 公司主营业务持续改善 [4] 横向拓展谷物盖市场 - 公司战略并购成都德赛康谷,正式进入谷物盖市场 [5] - 未来有望发挥其在休闲食品、燕麦食品方面的优势,与公司协同发展 [5] 全渠道联动拓展 - 公司积极调整产品结构和营销策略,对冲成本上涨压力 [5] - 将更多资源投向复合燕麦、燕麦+、蛋白粉等高附加值产品 [5] - 公司持续布局创新渠道,如零食渠道、社区团购、直播带货、B2B等 [5] 盈利预测 - 预计2024-2026年EPS分别为0.54/0.68/0.88元 [6] - 当前股价对应PE分别为21/17/13倍 [6]