报告评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告核心观点 - 中集集团2024H1实现营收791.15亿元,同比增长30.61%;实现归母净利润8.66亿元,同比增长117.23% [5] - 集装箱销量高增,营收利润兑现。2024H1集装箱制造业务实现营收249.50亿元,同比增长82.54%,实现净利润12.76亿元,同比增长66.25% [5] - 海工业务经营持续向好,订单规模持续提升。2024H1海工分部实现营收77.84亿元,同比增长88.95% [6] - 预计公司2024-25年实现归母净利润分别为27.25、40.48亿元,对应PE分别为15、10倍 [6] 财务数据总结 - 2024E营业总收入为1559.17亿元,同比增长22.0% [12] - 2024E归母净利润为27.25亿元,同比增长547.5% [12] - 2024E每股收益为0.51元,市盈率为14.86倍 [12] - 2024E每股经营现金流为0.36元 [12] - 2024E总资产收益率为1.5%,净资产收益率为5.4% [12]