报告的核心观点 - 市场整体呈现震荡分化格局,但结构性机会可能显现 [1][2][3][4] - 美联储9月份降息概率较大,将使国内货币政策自由度进一步打开 [1][2][3][4] - 面对经济修复的弱势和市场信心低迷,政策密集释放的周期即将临近,后续增量政策值得期待 [1][2][3][4] - 中报业绩落地后,市场风险偏好有望边际改善 [1][2][3][4] 行业和公司分析 船舶制造板块 - 某中字头船舶与重工正在筹划重大合并,有助于规范同业竞争,优化上市公司经营结构,实现产业经营与资本运营融合发展 [2][3] - 在国企改革政策有力推动下,央国企通过并购重组实现产业链整合,有助于提升经济运行效率,未来可能继续提速 [2][3] 教育板块 - 头部教培行业公司显现较强复苏态势 [2][3] - 国务院出台《关于促进服务消费高质量发展的意见》,明确提出教育和培训消费,被市场解读为利好 [2][3] - 教育部发布《校外培训管理条例(征求意见稿)》,为校外培训行业的合规发展提供政策支持 [2][3] - 新监管环境下,合规龙头公司有望持续提升市场份额 [2][3] 新能源赛道 - 新能源赛道股经过连续下跌后,估值渐趋合理,有技术性反弹需求 [3][4] - 全球持续推进"双碳"目标,锂电、光伏、风电、储能的需求依然持续 [3][4] - 充电基础设施行业迎来快速发展,建议关注当前估值低位的充电桩龙头个股 [3][4] 泛AI主题 - 人工智能相关利好消息不断,如"文生视频"大模型Sora横空出世,AI-RAN联盟在MWC2024成立等 [3][4] - 一季度AI概念股全线爆发,二季度以来出现大幅调整,后续将进入去伪存真阶段 [3][4] - AI应用落地是否能够对业绩产生较大贡献,将决定其是否成为新一轮牛市的主线 [3][4]