报告的核心观点 - 南北船停牌重组,看好公司未来经营效益提升[8] - 造船价和钢价剪刀差拉大、中国造船份额提升,看好公司未来盈利能力持续提升[8] - 三氯蔗糖停车在即,价格宽幅上行[10] - VE行情先弱后稳,随后略偏强[10] 报告内容总结 中国船舶公司点评 - 南北船停牌重组,看好公司未来经营效益提升[8] - 造船价格指数自21Q1持续上涨,24年7月达187.98,同比+9.05%,环比+0.40%,较2020年底部提升50.31%[8] - 船价与钢价剪刀差继续拉大,7月上海20mm造船板平均价格同比-11.47%,环比-4.88%[8] - 1-7M24中国造船接单份额达72.63%,较23年底的64.60%提升8.03个百分点[8] 船舶行业深度 - 经济增长和制造业产能变迁驱动船舶长周期[9] - 供需格局和更新周期驱动中期[9] - 运输效率影响短期[9] 化工行情跟踪 - 三氯蔗糖停车在即,价格宽幅上行,市场价格涨至15万元/吨,涨幅达50%[10] - VE行情先弱后稳,随后略偏强,帝斯曼-芬美意饲料级维生素E国内提高报价至220元/kg,并限量签单[10]