报告公司投资评级 - 维持买入评级 [2] 报告的核心观点 - 业绩符合预期,上半年实现营业收入32.85亿元,同比增长14.1%;归母净利润4.20亿元,同比增长24.0% [1] - 毛利率保持稳健,上半年毛利率28.0%,同比提升0.1个百分点;2季度毛利率同比持平,环比提升0.3个百分点 [1] - 传统遮阳板业务保持优势,公司遮阳板业务占全球市场份额41.9% [1] - 顶棚业务将为公司打开中长期增长空间,公司已获得特斯拉、Rivian、通用、福特等客户的定点项目 [1] - 墨西哥工厂盈利能力提升,上半年实现净利润4033万元,同比增长99.6% [1] 财务数据总结 - 2022年营业收入51.46亿元,同比增长22.3%;归母净利润5.70亿元,同比增长37.0% [4] - 2023年预计营业收入58.61亿元,同比增长13.9%;归母净利润6.54亿元,同比增长14.8% [4] - 2024年预计营业收入68.30亿元,同比增长16.5%;归母净利润8.87亿元,同比增长35.6% [4] - 毛利率2022年为23.1%,2023年预计为27.3%,2024年预计为28.0% [4] - 净利率2022年为11.1%,2023年预计为11.2%,2024年预计为13.0% [4] - ROE 2022年为13.8%,2023年预计为14.9%,2024年预计为19.0% [4]